AT&T (T), 2024’ün üçüncü çeyreğinde güçlü finansal performans sergiledi ve yüksek değerli kablosuz ve geniş bant abonelerinde önemli büyüme kaydetti. Şirket, 403.000 faturalı telefon abonesi ekledi ve Mobility segmentinde %6’lık FAVÖK büyümesi gördü. İş durdurma eylemi ve Helene Kasırgası’nın etkilerine rağmen AT&T, 226.000 AT&T Fiber net abone artışı da dahil olmak üzere pozitif geniş bant abone büyümesi bildirdi. Toplam gelir 29 milyar $ olarak gerçekleşti, bu rakam önceki yıla göre hafif bir düşüş gösterdi ve bunun temel nedeni azalan tedarikçi finansman ödemeleri oldu. Sermaye harcamaları 5,3 milyar $’a yükseldi, bu da şirketin kablosuz ağ modernizasyonuna olan bağlılığını yansıtıyor.
Önemli Noktalar
- AT&T 403.000 faturalı telefon net abone ekledi ve Mobility’de %6’nın üzerinde FAVÖK büyümesi elde etti.
- Şirket 226.000 AT&T Fiber net abone ekledi ve fiber gelirlerinde %17 büyüme kaydetti.
- AT&T, 2025 yılı sonuna kadar fiber ağını 30 milyon lokasyona ulaştırmayı planlıyor.
- Şirket, DIRECTV’deki %70’lik hissesinin satışını duyurdu.
- Yılbaşından bu yana serbest nakit akışı 12,8 milyar $’a ulaştı, yıl sonu beklentisi 17 milyar $ ile 18 milyar $ arasında.
- Toplam 3. çeyrek gelirleri 29 milyar $, sermaye harcamaları ise 5,3 milyar $ olarak gerçekleşti.
Şirket Görünümü
- AT&T, yıllık sermaye yatırımının 21 milyar $ ile 22 milyar $ arasında olmasını hedefliyor.
- Şirket, serbest nakit akışının 17 milyar $ ile 18 milyar $ arasındaki rehberlik aralığının orta noktasına doğru ilerlediğini belirtiyor.
- Yönetim, yıl sonu finansal rehberliğini karşılama konusunda güven ifade etti.
Olumsuz Noktalar
- Business Wireline FAVÖK’ü, eski ses hizmetlerindeki düşüşler nedeniyle %20 azaldı.
- Toplam gelirler yıllık bazda 150 milyon $ azaldı.
Olumlu Noktalar
- Mobility hizmet geliri %4 büyüdü ve FAVÖK %6,7 artarak 9,5 milyar $’a ulaştı.
- Consumer Wireline FAVÖK’ü %8,6 büyüdü, bu büyüme geniş bant gelirlerindeki %6,4’lük artışla desteklendi.
- Şirket, 3. çeyrekte net borcunu 1,1 milyar $ azalttı.
Beklentilerin Altında Kalan Noktalar
- Eklenen faturalı telefon abone sayısı, bir önceki yılın aynı dönemindeki 468.000’den düşüş gösterdi.
Soru-Cevap Bölümü Öne Çıkanlar
- AT&T, HFC varlıklarını satın almakla ilgilenmiyor ve organik büyümeye odaklanıyor.
- Fiyatlandırma aksiyonlarındaki ayarlamalar, dördüncü çeyrekte faturalı telefon ARPU’sunu etkileyecek.
- Şirket, spektrum alımı için ikincil pazar fırsatlarını araştırmaya açık.
- Yatırımlar, özellikle Consumer geniş bant segmentinde FAVÖK büyümesini sürdürmeye ve kar marjlarını iyileştirmeye yönelik.
AT&T’nin CEO John Stankey dahil olmak üzere liderliği, fiber altyapısına stratejik odaklanmayı ve gelecekteki toptan satış fırsatlarının potansiyelini vurguladı. Şirketin bağlantı temelli bir iş modeline geçişi ve DIRECTV’nin elden çıkarılması, 5G ve fiber bağlantıya olan bağlılığının bir göstergesi. 3 Aralık 2024 tarihinde planlanan Analist ve Yatırımcı Günü’nde AT&T’nin stratejik planları hakkında daha fazla güncelleme bekleniyor.
InvestingPro Öngörüleri
AT&T’nin güçlü üçüncü çeyrek performansı, mevcut piyasa konumu ve finansal metriklerinde yansımasını buluyor. InvestingPro verilerine göre, AT&T 159,82 milyar $ gibi önemli bir piyasa değerine sahip, bu da telekomünikasyon sektöründeki büyük oyuncu statüsünü vurguluyor. Bu durum, AT&T’yi “Çok Yönlü Telekomünikasyon Hizmetleri sektöründe önde gelen bir oyuncu” olarak öne çıkaran InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Şirketin 14,36 olan F/K oranı, son on iki ay için düzeltildiğinde 11,16’ya düşüyor, bu da AT&T hissesinin kazançlarına göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu durum, özellikle şirketin Mobility ve Fiber gibi kilit alanlardaki güçlü son performansı göz önüne alındığında, değer yatırımcıları için özellikle ilgi çekici olabilir.
AT&T’nin %5,16’lık temettü getirisi dikkat çekici, özellikle şirketin “41 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü” belirten InvestingPro İpucu ışığında. Hissedar getirilerine olan bu uzun vadeli bağlılık, şirketin yılbaşından bu yana bildirdiği 12,8 milyar $’lık serbest nakit akışı ve yıl sonu için 17-18 milyar $’lık projeksiyonu ile uyumlu.
Şirketin son on iki aydaki geliri 122,2 milyar $ olarak gerçekleşti ve brüt kar marjı %59,61. Bu rakamlar, AT&T’nin önemli nakit akışı üretme ve temettü ödemelerini sürdürme kabiliyetini destekliyor, bu da gelir odaklı yatırımcılar için kritik öneme sahip.
İlginç bir şekilde, AT&T hissesi son zamanlarda güçlü bir performans gösterdi; son üç ayda %19,58’lik ve geçen yıl %52,7’lik bir fiyat toplam getirisi elde etti. Bu durum, “son üç ayda güçlü getiri” ve “geçen yıl yüksek getiri” notlarını içeren InvestingPro İpucu ile uyumlu. Hisse şu anda 52 haftalık yüksek seviyesinin %99,42’sinde işlem görüyor, bu da “52 haftalık yüksek seviyeye yakın işlem görüyor” ipucunu destekliyor.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Şu anda AT&T için 12 adet daha InvestingPro İpucu mevcut, bu da şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
